金融衍生工具也叫金融衍生品，可以連接商品市場和金融市場。金融衍生品是建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格因基礎(chǔ)產(chǎn)品價格或數(shù)值變動而變動。基礎(chǔ)金融產(chǎn)品包括股票、債券、存單等?；A(chǔ)變量包括資產(chǎn)價格、價格指數(shù)、利率、匯率、費率、通貨膨脹率、信用等級、自然現(xiàn)象、人類行為等。
金融衍生品按照交易方式分為五類:分別是金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。
一、金融遠期合約:是約定未來交割的資產(chǎn)、日期、數(shù)量、價格，雙方自由協(xié)商，可以在交易中心交易也可以在場外市場交易。
1.股權(quán)類遠期合約:單個股票遠期合約、一籃子股票遠期合約、股票價格指數(shù)遠期合約。
2.債權(quán)類遠期合約:定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約。
3.遠期利率協(xié)議:參考全國銀行間同業(yè)拆借利率，或中國人民銀行公布的基準利率。
4.遠期匯率協(xié)議:是按照約定的匯率，在約定的未來日期買賣約定數(shù)量的某種外幣的遠期協(xié)議。
二、金融期貨:未來交割的資產(chǎn)、價格、數(shù)量、日期，在交易所交易，有標準化合約，屬于場內(nèi)交易。金融期貨的四大功能是套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。
1.套期保值功能是為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等。進行現(xiàn)貨市場與期貨市場相反的交易。
2.價格發(fā)現(xiàn)功能是通過集中競價形成期貨價格的功能。
3.投機功能是預(yù)計價格上漲建立多頭，預(yù)計價格下跌建立空頭。浩瀚冰島走勢圖
4.套利功能是利用同一合約在不同的市場上可能存在短暫價格差異進行買賣賺取差價，叫跨市場套利。不同品種不同期限合約之間的比價關(guān)系進行雙向操作叫做跨品種套利和跨期限套利。還可以和成分股現(xiàn)貨聯(lián)系起來進行指數(shù)套利。
金融期貨分類
1.外匯期貨:外匯期貨也叫貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，主要用于規(guī)避外匯風險。
2.利率期貨:基礎(chǔ)資產(chǎn)是于利率相關(guān)的金融工具，主要是固定收益金融工具，是為了規(guī)避利率風險。包括債券期貨和主要參考利率期貨(倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等)。
3.股權(quán)類期貨:股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合、股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。浩瀚訂貨商城是騙局嗎
三、金融互換浩瀚訂貨商城app正規(guī)嗎
金融互換是在約定時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易浩瀚訂貨商城是什么。
金融互換包括利率互換、貨幣互換、股權(quán)類互換、信用違約互換等。
四、金融期權(quán)與期權(quán)衍生品
金融期權(quán)是買賣某種金融工具權(quán)利的契約，是場內(nèi)+場外交易。
1.股權(quán)類期權(quán):單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)、股價指數(shù)期權(quán)。
2.利率期權(quán):政府債券、美元債券、大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)。
3.貨幣期權(quán):也叫外匯期權(quán)，貨幣期權(quán)主要以美元、歐元、英鎊、瑞士法郎等為基礎(chǔ)資產(chǎn)。
4.金融期貨合約期權(quán):以金融期貨合約為交易對象的期權(quán)，持有者在規(guī)定時間內(nèi)以協(xié)定價格買賣金融期貨合約的權(quán)利。
5.互換期權(quán):是以金融互換合約為交易對象的期權(quán)，持有者在規(guī)定時間內(nèi)以規(guī)定條件與交易對手進行互換交易的權(quán)利。
6.權(quán)證:權(quán)證是權(quán)證發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔全部責任。權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證和其它權(quán)證。股權(quán)類權(quán)證分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證，認股權(quán)證就是股本權(quán)證，由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予認股權(quán)證持有人。備兌權(quán)證由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加公司的股本。
7.可轉(zhuǎn)換債券:可轉(zhuǎn)換債券是有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券，可以轉(zhuǎn)換成普通股票，持有者可以選擇轉(zhuǎn)股或不轉(zhuǎn)股繼續(xù)持有債券?？赊D(zhuǎn)換債券要素:有效期和轉(zhuǎn)換期限、票面利率或股息率、轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格、贖回條款和回售條款、轉(zhuǎn)換價格修正條款。
8.分離交易可轉(zhuǎn)債:附權(quán)證的可分離公司債券也叫分離交易可轉(zhuǎn)債，債券附上認股權(quán)證可以與債券主體持有者分離單獨交易，債券持有人單獨持有債券，轉(zhuǎn)股權(quán)可以由另一個主體持有。
9.可交換債是上市公司股東發(fā)行，在約定時間可以換成股東所持有的上市公司的股份浩瀚訂貨商城官網(wǎng)
10.存托憑證就是可轉(zhuǎn)讓憑證，代表持有外國公司的股票或債券。存托憑證分為一級二級三級和私募存托憑證，級別越高要求越嚴格，對投資者越具有吸引力。
五、結(jié)構(gòu)化金融衍生品:是基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合或與金融衍生品互相結(jié)合的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，具有結(jié)構(gòu)復(fù)雜，風險差異較大的特征。
結(jié)構(gòu)化金融衍生品包括股權(quán)連聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(收益于單只股票.一籃子股票.股票指數(shù)相聯(lián)系)、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等。
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